CDB: o que é, como funciona e onde achar acima de 110% do CDI
O CDB é provavelmente o investimento que mais gente tem sem saber muito bem como funciona. Recebi de um banco grande, coloquei lá. O problema é que o CDB do banco grande quase sempre paga 80%, 85% do CDI — ou seja, você está deixando dinheiro na mesa todos os meses.
CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Na prática, você empresta dinheiro ao banco e recebe juros por isso. O banco usa esse dinheiro para financiar empréstimos e crédito. É um dos produtos mais regulamentados e seguros do mercado — com proteção do FGC de até R$ 250 mil por instituição.
Pós-fixado, prefixado ou IPCA+: qual escolher?
CDB pós-fixado (% do CDI) — o mais comum
O rendimento acompanha o CDI, que anda colado na Selic. Com CDI em 10,65% ao ano, um CDB a 100% do CDI rende exatamente isso, bruto. Bancos grandes como Bradesco e Itaú costumam pagar entre 80% e 100% do CDI nos CDBs de varejo. Fintechs como Banco Sofisa, Daycoval e Inter chegam a 110%, 115%, às vezes 120% — para o mesmo prazo e com a mesma cobertura do FGC.
CDB prefixado — trava a taxa hoje
Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Se o Copom cortar a Selic nos próximos meses (o que o mercado precificava em meados de 2026), quem travou um prefixado a 12,5% ao ano vai agradecer. O risco: se precisar sair antes, pode perder rentabilidade.
CDB IPCA+ — menos comum, mas interessante
Funciona como o Tesouro IPCA+, mas emitido por banco privado. Costuma pagar um spread maior que o Tesouro justamente porque carrega risco de crédito. Vale analisar caso a caso.
| Instituição | Taxa | Liquidez | Observação |
|---|---|---|---|
| Nubank | 100% CDI | Diária | Ótimo para reserva |
| Banco Inter | 100% CDI | Diária | App simples, confiável |
| Banco Sofisa | 110–117% CDI | No vencimento | FGC, boa reputação |
| Daycoval | 108–115% CDI | No vencimento | Banco médio sólido |
| BTG Pactual | 105–120% CDI | No vencimento | Plataforma completa |
O que é o FGC e por que ele importa
O Fundo Garantidor de Créditos é uma entidade privada que garante depósitos de até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira. Criado em 1995, o FGC já ressarciu investidores em casos como a quebra do Banco BVA (2012) e do Banco Neon (2018). Funciona de verdade — mas tem regras:
- Limite de R$ 250 mil por CPF por conglomerado financeiro
- Limite global de R$ 1 milhão por CPF a cada 4 anos
- O prazo para ressarcimento costuma ser de semanas a poucos meses
Na prática: se você tem R$ 500 mil para investir em CDB de bancos médios, distribua em pelo menos dois bancos diferentes para estar 100% coberto pelo FGC.
IR no CDB: a tabela que você precisa conhecer
O imposto é retido na fonte pela corretora ou banco no momento do resgate. Incide só sobre o rendimento, nunca sobre o principal. Abaixo de 30 dias de aplicação, ainda há cobrança de IOF — o que torna CDB uma péssima escolha para dinheiro que você pode precisar em menos de 1 mês.