Poupança em 2025: a verdade sobre o investimento mais popular do Brasil
Mais de 170 milhões de contas de poupança ativas no Brasil. É o investimento que o gerente do banco sempre recomendou, que a vovó sempre usou e que virou sinônimo de "guardar dinheiro". O problema é que enquanto todo mundo coloca dinheiro na poupança, o banco usa esse dinheiro para emprestar a 400% ao ano no rotativo do cartão. Alguém está no lado errado dessa conta — e não é o banco.
Como a poupança funciona hoje — e por que rende pouco
Desde 2012, a regra é: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial, que é praticamente zero). Com Selic em 10,75%, a poupança rende cerca de 6,17% ao ano. Quando a Selic cai abaixo de 8,5%, a poupança passa a render 70% da Selic — o que é ainda pior.
O paradoxo: quanto mais alta a Selic, mais a poupança "perde" em relação ao mercado. Porque 6,17% contra Tesouro Selic pagando 10,75% é uma diferença de 4,5 pontos percentuais ao ano. Em R$ 100.000, são R$ 4.500 que ficam no banco em vez de irem para o seu bolso.
| Investimento | Bruto/ano | IR | Líquido/ano |
|---|---|---|---|
| Poupança | 6,17% | Isento | 6,17% |
| CDB 100% CDI | 10,65% | 15–22,5% | 8,25–9,00% |
| Tesouro Selic | 10,75% | 15–22,5% | 8,33–9,08% |
| LCI 90% CDI | 9,59% | Isento | 9,59% |
| LCA 92% CDI | 9,80% | Isento | 9,80% |
Quando a poupança ainda faz sentido
Sendo honesto: quase nunca. O único cenário onde a poupança pode ter alguma vantagem é para valores muito pequenos (abaixo de R$ 500) em bancos que não oferecem CDB com liquidez diária. E mesmo assim, fintechs como Nubank e Inter permitem investir a partir de R$ 1 sem nenhuma taxa. A poupança perdeu seu único argumento restante.